Die 8 besten deutschen Dividendenaktien zum Investieren
Die europäische Wirtschaft könnte 2025 positive Entwicklungen erleben, jedoch bleiben Risiken bestehen. Ein starkes Wirtschaftswachstum in den USA könnte die Nachfrage nach EU-Exporten ankurbeln, während eine nachlassende Inflation in Europa die EZB dazu veranlassen könnte, die Zinssätze zu senken, was Investitionen und Wirtschaftswachstum fördern würde. Ein möglicher Anstieg der US-Fossilproduktion könnte die globalen Ölpreise senken, was Ländern der EU als Ölimporteur zugutekäme. Zudem könnten Steuersenkungen in den USA den Dollar stärken und europäische Waren global wettbewerbsfähiger machen. Dennoch hängt das Wachstumspotenzial der EU stark von der geopolitischen Stabilität ab. Konflikteskalationen, wie der Krieg in der Ukraine, Spannungen im Nahen Osten oder eine mögliche China-Taiwan-Krise, könnten diese vorsichtige Zuversicht erheblich beeinträchtigen.
Trotz dieser Herausforderungen zeigt sich Goldman Sachs Research optimistisch in Bezug auf europäische Aktien im Jahr 2025. Sie erwarten, dass der europäische Index eine Gesamtrendite von rund 9 % erzielen könnte, trotz politischer Unsicherheiten und eines langsamen Wirtschaftswachstums. Sharon Bell, Seniorstrategin bei Goldman Sachs, erklärte, dass die Prognosen für den Index zwar leicht gesenkt wurden, europäische Aktien jedoch von einer abkühlenden Inflation und robusten politischen Maßnahmen profitieren könnten. Die Prognosen wurden aufgrund schwächerer wirtschaftlicher Daten und steigender Risiken in Ländern wie Frankreich und Italien angepasst. Dennoch bewertet das Team die Situation weniger kritisch als vergangene Krisen. Chancen sehen sie in Sektoren wie Telekommunikation und Immobilien, die von den erwarteten Zinssenkungen auf 1,75 % bis Mitte 2025 profitieren könnten.
Diese erwarteten Zinssenkungen könnten auch kleineren, stärker verschuldeten Unternehmen zugutekommen, die von einer Zunahme von Fusionen und Übernahmen profitieren könnten. Solche Unternehmen bleiben jedoch anfällig für ein schwaches Wirtschaftswachstum. Bell merkte an, dass ein schwächerer Euro die Wettbewerbsfähigkeit europäischer Unternehmen steigern könnte, indem er die Kosten senkt, obwohl dies auch ausländische Investitionen abschrecken könnte. Zudem sind europäische Firmen stark von Verkäufen in den USA und China abhängig, da der Binnenmarkt in Europa seit zwei Jahrzehnten stagniert.
In diesem Kontext könnten niedrigere Zinssätze das Wirtschaftswachstum ankurbeln und die Bewertungen europäischer Aktien erhöhen. Goldman Sachs bleibt jedoch vorsichtig hinsichtlich des Ausmaßes dieses Wachstums, insbesondere angesichts anhaltender Inflationssorgen. Während US-Aktien ihre europäischen Gegenstücke zuletzt übertroffen haben, könnte eine Neubewertung in den USA Europa für globale Investoren attraktiver machen.
Bedeutung von Dividenden für europäische Aktien
Dividenden entwickeln sich zu einem entscheidenden Beitrag zur Rendite europäischer Aktien. Ende 2023 lag die durchschnittliche Dividendenrendite europäischer Unternehmen bei 3,47 % und sollte 2024 auf 3,67 % steigen. Diese Renditen blieben höher als die langfristigen Renditen deutscher Staatsanleihen, trotz deren signifikanten Anstiegs im Jahr 2022. Deutsche Unternehmen meldeten für 2023 eine Dividendenrendite von 3,3 %, die 2024 auf 3,53 % steigen sollte. Laut der Allianz Global Investors Dividend Study haben Dividenden in den letzten 40 Jahren fast 36 % der annualisierten Gesamtrendite europäischer Aktien ausgemacht.
Methodik
Für diese Analyse haben wir den iShares DivDAX® UCITS ETF (DE) verwendet, um deutsche Dividendenaktien zu filtern. Der ETF bildet die Performance eines Index nach, der 15 Aktien mit hoher Dividendenrendite aus den 30 größten und aktiv gehandelten Unternehmen des Prime Standard Segments der Frankfurter Börse auswählt. Aus diesem Fonds haben wir prominente Aktien mit stabilen Renditen und einer starken Dividendenpolitik herausgegriffen. Die folgende Liste ist aufsteigend nach Dividendenrendite am 27. Dezember sortiert.
Die 8 besten deutschen Dividendenaktien:
- Deutsche Telekom AG (XETRA:DTE.DE)
- Dividendenrendite: 2,68 %
- Starke Q3 2024 Ergebnisse: 3,6 % Umsatzwachstum, 6,4 % Anstieg des bereinigten EBITDA. Erhöhung der Dividende auf 0,90 € pro Aktie für 2024.
- E.ON SE (XETRA:EOAN.DE)
- Dividendenrendite: 4,50 %
- Plan zur Investition von 42 Milliarden € in die Energiewende bis 2028. Neunte Dividendenanhebung in Folge auf 53 Cent pro Aktie für 2023.
- Allianz SE (XETRA:ALV.DE)
- Dividendenrendite: 4,68 %
- Erweiterung der Dividendenpolitik: Auszahlung von 60 % des bereinigten Nettogewinns. Erhöhung der Dividende auf 13,80 € in 2024.
- Deutsche Post AG (XETRA:DHL.DE)
- Dividendenrendite: 5,50 %
- Positive Q3-Ergebnisse mit einer EBIT-Prognose von über 5,8 Milliarden € für 2024.
- BMW AG (XETRA:BMW.DE)
- Dividendenrendite: 7,73 %
- 19,1 % Wachstum bei E-Auto-Verkäufen in den ersten neun Monaten 2024. Bestätigung der Prognose für 2024.
- BASF SE (XETRA:BAS.DE)
- Dividendenrendite: 7,99 %
- Ziel: EBITDA von 10-12 Milliarden € bis 2028, mit mindestens 2,25 € Dividende pro Aktie jährlich.
- Mercedes-Benz Group AG (XETRA:MBG.DE)
- Dividendenrendite: 9,92 %
- Genehmigung eines Dividendenanstiegs auf 5,30 € pro Aktie für 2023. Fortführung eines Aktienrückkaufprogramms.
- Volkswagen AG (XETRA:VOW3.DE)
- Dividendenrendite: 10,20 %
- Dividendenanstieg auf 9,00 € je Stammaktie für 2023. Starker Fokus auf Nachfrage in Westeuropa.
Diese Aktien bieten eine attraktive Mischung aus Dividendenrendite und langfristigem Wachstumspotenzial.
